Разборы структур сделок: совместные предприятия, обратная аренда, мезонин, кредитование под сделку, покупка земли, управляющие компании. Суть, участники, цифры, риски и выводы. Сделки из нашей практики и публичные сделки рынка.
Международный банк продал свою офисную башню в Лондоне примерно за £1,1 млрд и остался в ней арендатором на 20 лет. Покупатель не смог рефинансировать бридж-кредит, и через полтора года банк вернул здание со скидкой около 25%.
Девелоперская компания эмирата и крупнейший публичный девелопер создали СП для застройки более 1 000 га в Дубае. Как устроено партнёрство «земля плюс девелопмент» и что из этого кейса стоит взять собственнику участка.
Банк даёт до 50–60% стоимости объекта, у покупателя есть 20–25%. Разницу закрывает мезонин: дороже банка, дешевле партнёра по капиталу. Как устроен слой, кто его даёт и где риски.
Как финансировали покупку бизнес-центра класса B площадью около 40 тыс. м²: банковский кредит и мезонин от двух разных кредиторов.
Российский холдинг собрал гостиничные активы под собственную управляющую компанию, а затем купил у иностранного владельца портфель из десяти отелей примерно на 4 тыс. номеров. Зачем владельцу своя УК и что она меняет в стоимости актива.
Премиальные гибкие офисы около 1 000 м² в технологической свободной зоне Дубая. Мы разработали концепцию, привлекли финансирование, управляли строительством и сдачей в аренду, после чего проект перешёл стратегическому инвестору.
Участок около 5 га на берегу канала: приобретение земли и совместное предприятие для строительства комплекса бизнес-класса на 180 тыс. м². Как устроена покупка участка и где в ней риски.
Собственник офисного здания класса B площадью около 5 тыс. м² продал его лизинговой компании и остался в нём арендатором.
Материалы по этой теме скоро появятся.